Comment échanger des options près de l'expiration Editor, Options maximales Si vous êtes à la recherche de vraiment grande, vraiment rapide des options profitsmdashand, vraiment, qui parmi nous isntmdashthen envisager d'acheter expirant options. Mais, Ken, arent expirant options le plus risqué Eh bien, Im heureux que vous demandez. Dans certains cas, la réponse est oui, mais ce risque s'explique en grande partie par le fait qu'au cours de la dernière semaine avant l'échéance, les options très proches de l'argent peuvent très rapidement changer de valeur, souvent en un ou deux jours. La récompense, cependant, est que l'achat de ces types d'options peut générer certains des plus grands home runs youll jamais obtenir. Et, contrairement à la saison des bénéfices, qui ne se produit que trimestriellement, les cycles d'expiration ont lieu mensuellement, donc vous obtenez une douzaine de chances par an pour profiter de ces opportunités de profit à la dernière minute Les meilleures options pour acheter dans ce que j'appelle expiration joue sont index options, Telles que les options de l'indice SampP 100 (OEX). La clé du succès dans cette stratégie est d'acheter sur la faiblesse dans le prix de l'option. Vous devriez également essayer d'acheter des options sous 1 dont les instruments sous-jacents sont trading très proche du prix d'exercice. Mais soyez prévenus que vous pouvez encourir un bon nombre de pertes avec cette stratégie, mais juste un grand mouvement dans le prix d'indice peut vous donner le jackpot d'une vie. Vous pourriez essayer de tester ces métiers sur papier pendant un certain temps pour voir les résultats de ce type de jeu. En expiration joue, vous pariez sur la volatilité surprise fluctuant le prix d'un stock ou indexmdashand, ainsi, l'optionmdash en votre faveur. Et avec le niveau actuel de la volatilité, notre capacité à profiter des fluctuations des prix est plus grande que lorsque le marché est commercial plat ou même quand il grimpe de façon prévisible. Turn 12,50 en 100 dans Just One Day Bien que je favorise les options d'indice pour les jeux d'expiration, cela n'empêche pas la puissance des options d'équité comme une ressource formidable. Récemment, je regardais les parts d'IBM Corp. (IBM) se déplacer dans une fourchette de trois points de négociation chaque jour que l'expiration vendredi approche. L'option de rapprochement (c'est-à-dire l'option avec le prix d'exercice le plus proche de la valeur marchande des actions) se déplaçait entre un maximum de 1, jusqu'à 12,5 cents, avec seulement deux jours Avant l'expiration des appels. En voyant cela, j'ai décidé d'entrer une commande pour acheter l'appel à 12,5 cents, et l'ordre a été rempli pendant la journée, sur quoi j'ai établi une commande pour vendre l'option à 1. Étant donné la volatilité de la négociation, avec ces 85 centimes Il y avait une chance décente que ce coup long puisse être atteint. Ma commande a été remplie quelques heures plus tard, me donnant un gain de 700. Si je n'avais pas entré dans l'ordre de vente, j'aurais perdu mon investissement initial, car l'option a fini par expirer sans valeur. Une action rapide est nécessaire avec cette stratégie, donc si vous savez que vous aurez le temps de surveiller votre compte de trading lorsque expiration approches, c'est un grand jeu. Mais rappelez-vous, vous ne devriez utiliser votre argent Vegas - c'est-à-argent que vous pouvez vous permettre de perdre, car souvent, les jeux d'expiration sont un pari tout ou rien. Au cours de la vie d'une option, son prix est basé sur une variété de facteurs, y compris le prix des instruments sous-jacents ainsi que quelque chose que l'on appelle la valeur du temps. Essentiellement, la valeur de temps signifie que plus une option est loin de l'expiration, plus il a de temps à se déplacer dans la rentabilité et, par conséquent, plus il est susceptible de devenir un gagnant. Lorsque l'expiration se termine, les valeurs des options diminuent beaucoup plus rapidement. Le plus profond dans l'argent de l'option est, meilleures les chances qu'il finira de façon rentable. Achat expirant options qui sont à l'argent est plus d'un risque parce qu'une journée imprévisible sur les marchés peut signifier que l'option saute en votre faveur ou des boulons dans la direction opposée. La bonne nouvelle est que si vous pouvez obtenir dans un plongement dramatique, comme je l'ai fait dans l'exemple IBM, il aurait seulement coûté 12,50 par contrat. Et pour le gain potentiel de plus de 85 par contrat, le gain justifiait le risque. Plus d'informations sur les options à venir Conférences Contactez-nous Comment faire pour échanger des options près de l'expiration Fondateur, site Web Thomsett Publishing Beaucoup de commerçants ne vont pas échanger des options près de l'expiration, mais Michael Thomsett de ThomsetOptions dit qu'ils méritent une regarder de plus près. Le temps d'expiration et le coût de l'option-ce sont les deux facteurs de chaque opérateur d'options se bat avec et doit équilibrer. Près de l'expiration, il est difficile d'obtenir le genre de mouvement des prix dont vous avez besoin pour les bénéfices, compte tenu de la décroissance du temps de compensation. Loin de l'expiration, la prime d'option est assez élevée. Close-to-expiration options sont très avantageux pour le swing trading. toutefois. Si vous utilisez des contrats ATM ou même légèrement ITM, vous obtenez le meilleur des deux mondes: haut levier à faible coût. Swing commerçants emploient généralement des actions de stock à jouer à court terme mouvement des prix. Long stock est acheté au bas de la balançoire et vendu au sommet et stock court est vendu au sommet de la balançoire puis acheté pour fermer au fond. Parce que le stock de shorting est cher et risqué, de nombreux commerçants swing ne jouent que le côté ascendant, ce qui signifie qu'ils manquent sur la moitié de tous les balançoires. Options résoudre ce problème. Dans sa forme la plus fondamentale, les appels longs et les longs mettent à faible risque et à forte levier, vous permettant également de jouer upswings et downswings. Le risque est limité au coût relativement faible de chaque option. Parce que le swing trading est basé sur un mouvement de prix à court terme de trois à cinq jours, les options ATM bientôt à expirer sont idéales, si l'expiration va avoir lieu dans un couple de semaines. La plupart de la valeur du temps est passée et la valeur de la prime d'option est plus susceptible de miroiter le mouvement des stocks dans l'argent. La stratégie est basée sur l'observation qu'en général, le marché sur-réagit aux nouvelles. Donc, si un rapport de bénéfice est court d'un sou, un stock pourrait perdre trois ou quatre points. De même, si les gains sont de cinq cents, les prix pourraient monter en flèche. Mais dans les deux cas, le mouvement de prix dure seulement un jour ou deux avant de redonner une partie du mouvement. C'est là que les commerçants swing peuvent faire bien. Reconnaissant la cupidité et la panique sur le marché, les commerçants swing restent cool et rassemblés, et de jouer les mouvements de prix exagérés causés par la mentalité de la foule. La tendance à l'excès de réaction est la clé pour le swing trading. Les commerçants qui opèrent le commerce swing à l'opposé de la majorité et de profiter de la façon émotionnelle d'autres commerces. Ils recherchent des inversions claires de quatre types: 1. Les jours à faible portée (NRD), ces jours avec peu ou pas de distance entre l'ouverture et la fermeture. La NRD apparaît souvent après une tendance à la hausse ou à la baisse à court terme et précède souvent une inversion brusque. 2. Jours d'annulation, les sessions qui augmentent après trois jours ou plus, ou qui descendent après trois jours ou plus. 3. Les pointes de volume, jours où le volume des transactions est anormalement élevé. C'est un signe que quelque chose change, généralement la direction du prix. 4. Écarts de prix. Les écarts dans une direction indiquent souvent un nouveau mouvement dans la même direction. Quand deux quelconques de ces signaux se produisent en même temps, c'est un fort signal d'inversion. Cela est rendu encore plus fort lorsque le redressement est proche de la résistance (pour les tendances hautes à tourner) ou de soutien (pour les tendances baisses à tourner). Les options proches de l'échéance méritent un examen attentif. N'importe quelles options commerciales doivent savoir exactement comment ils fonctionnent cependant, les options offrent de nombreux avantages et vous exposer à des profits potentiellement rapide pour très peu de risque. Publiez un commentaire Vidéos associées sur OPTIONS Conférences à venir Contactez-nousLes opérateurs opérateurs luttent avec deux facteurs de compensation: le temps et le coût. Le plus près de l'expiration, plus il est difficile d'obtenir des bénéfices accumulés dans les positions longues. Et le plus loin, plus le coût de la longue option. Il ya une situation qui est quasi-expiration options peuvent être bon marché et rentable. Swing trading est une technique basée sur la reconnaissance des fluctuations des prix dans un délai de trois à cinq jours. Les signaux s'appuient sur la tendance de la plupart des commerçants à réagir de façon exagérée aux nouvelles et aux événements. Ainsi, une annonce des bénéfices légèrement négatifs pourrait faire baisser un prix des actions de quatre points, seulement pour revenir trois de ces points dans la prochaine session ou deux. La tendance à l'excès de réaction est la clé pour le swing trading. Les commerçants qui opèrent le commerce swing à l'opposé de la majorité et de profiter de la façon émotionnelle d'autres commerces. Ils recherchent des renversements clairs de trois types: 1. Jours étroits (NRD), ces jours avec peu ou pas de distance entre ouvert et fermer. La BDN apparaît souvent après une tendance à la hausse ou à la baisse à court terme, et précède souvent une inversion brusque. 2. Jours d'annulation, les sessions qui augmentent après trois jours ou plus, ou qui descendent après trois jours ou plus. 3. Les pointes de volume, jours où le volume des transactions est anormalement élevé. C'est un signe que quelque chose change, généralement la direction du prix. Quand deux quelconques de ces signaux se produisent en même temps, c'est un fort signal d'inversion. Cela est rendu encore plus fort lorsque le redressement est proche de la résistance (pour les tendances hautes à tourner) ou de soutien (pour les tendances baisses à tourner). C'est là que le commerce des options entre en scène. Swing trading peut être très coûteux en utilisant des actions de stock et de jouer une tendance baissière nécessite court, une étape de nombreux commerçants ne sont pas disposés à prendre en raison du coût et de risque élevé. L'utilisation de longues options venant à échéance en moins d'un mois réalise plusieurs avantages: 1. Ils sont bon marché. Avec peu ou pas de valeur de temps restant, bientôt à expirer de longues options sont saleté bon marché. 2. Bien cueillis, ils suivront le prix des actions. Vous voulez utiliser des appels et met à ou légèrement dans l'argent, de sorte que chaque point dans le stock sera égalé par un point dans la valeur intrinsèque des options. 3. Les options sont bon marché et bien doublées. Une option avec peu ou pas de valeur de temps coûte environ 5 du coût de 100 actions, mais suit le mouvement tout comme 100 actions. 4. Les risques sont très faibles. Sur le chemin, vous achetez des appels et sur le chemin vers le bas vous achetez met. Vous allez dépenser en moyenne, 150 ou moins pour une option sur un stock de 30, mais vous gagnez 100 pour chaque point le stock se déplace dans la direction souhaitée. Mais le risque est également un facteur important. En tant que titulaire d'une option longue, vous ne pouvez pas perdre plus que le coût de l'option elle-même. Les options proches de l'échéance méritent un examen attentif. N'importe quelles options commerciales doivent savoir exactement comment ils fonctionnent cependant, les options offrent de nombreux avantages et vous exposer à des profits potentiellement rapide pour très peu de risque. Aucune position dans les stocks mentionnés. Les informations contenues sur ce site reflètent uniquement l'analyse ou l'opinion sur le rendement des marchés financiers et des valeurs mobilières par les auteurs dont les articles figurent sur le site. Les opinions exprimées par les écrivains ne sont pas nécessairement celles de Minyanville Media, Inc. ou des membres de sa direction. Aucune information contenue sur le site Web ne constitue une recommandation ou un conseil adressé à un investisseur individuel ou à une catégorie d'investisseurs pour l'achat, la vente ou la détention d'une valeur mobilière ou pour prendre des mesures concernant le mouvement prospectif des marchés de valeurs mobilières ou pour solliciter la L'achat ou la vente d'un titre. Toute décision d'investissement doit être prise par le lecteur soit individuellement, soit en consultation avec son professionnel de l'investissement. Les rédacteurs et le personnel de Minyanville peuvent négocier ou détenir des positions dans des titres qui sont discutés dans des articles figurant sur le site Web. Les auteurs d'articles sont tenus de révéler s'ils ont un poste dans un stock ou un fonds discuté dans un article, mais qu'ils ne sont pas autorisés à divulguer la taille ou la direction du poste. Rien sur ce site Web n'est destiné à solliciter des affaires d'aucune sorte pour les affaires d'un écrivain ou de fonds. La direction et le personnel de Minyanville ainsi que les rédacteurs contributeurs ne répondront pas aux courriels ou autres communications demandant des conseils en matière de placement. Copyright 2011 Minyanville Media, Inc. Tous droits réservés. Restez au courant des nouvelles financières, du divertissement, de l'éducation et des commentaires sur les marchés intelligents.
No comments:
Post a Comment