Karen Options Trading

Karen le Super Trader Par Larry Jacobs - Editeur de Traders World Magazine Karen par ses vidéos ci-dessous a fait un excellent retour sur les marchés en utilisant des options. Elle le fait avec apparemment juste une stratégie commerciale très simple. Elle a été sur TastyTrade trois fois maintenant et beaucoup de nos abonnés ont demandé au sujet de sa méthode de commerce. Voir les trois vidéos ci-dessous: Tom Sosnoff l'a interviewée dans les trois vidéos. Une interview avec Tom par moi-même sera dans la nouvelle édition de Trader World Magazine. De l'écoute des vidéos, elle a commencé avec juste une petite quantité de capital et l'a transformé en des centaines de millions de dollars. Sa méthode consiste à collecter des revenus directement à partir de l'écriture essentiellement des options nues. D'après ce que je comprends, c'est qu'elle écrit nu met près du bas des balançoires et vend des appels nu près du sommet des balançoires. Elle a utilisé les bandes de Bollinger et les numéros Fib pour le calendrier. Elle ne se contente plus d'échanger les appels et les mises SPX (SampP 500). Elle gère deux fonds. L'une est pour ses clients et l'autre pour la charité. Une partie des bénéfices du premier fonds va dans le fonds de charité. Elle utilise la plate-forme Think ou Swim et négocie les 12 hors de l'argent met et 10 des appels d'argent. Elle shorts les options nues quand ils ont beaucoup de volatilité implicite. Ces options sont mis sur le sweet spot thats quand ils auront un déclin rapide de prime. Cette décroissance du temps de prime est essentiellement savoir que theta. Je crois comprendre comment elle utilise les bandes de Bollinger. Les prix d'exercice qu'elle met sur sont au bord ou légèrement hors des bandes de Bollinger. Voir le tableau ci-dessous. Si la position se déplace contre elle, puis elle va mettre encore plus, ce qui est une stratégie double vers le bas. Les bandes de Bollinger sont fixées à 2 divisions sur une moyenne mobile de 20 jours. Voici un tableau de l'ESPY et cela pourrait être où elle met ses métiers option. Vendre des nus met au fond et de vendre des appels nus au sommet des bandes de Bollinger. C'est mon estimation de ce qu'elle fait, mais ne peut pas être confirmé. Elle dit dans ses vidéos qu'elle met les métiers sur 56 jours à l'expiration des options. C'est ce qu'on appelle le sweet spot. Karen garde ses yeux sur la volatilité implicite et écrit les options lorsque la volatilité est riche et les prend quand il est bon marché. Elle utilise une technique pour atténuer les risques et éviter son Lick (Net Liquidating Value). Lick est appliqué à l'option initiale premium payée compensée par l'échange. Avant Karen devenir un commerçant, elle était comptable et semble qu'elle sait vraiment connaît chiffres. Elle peut être un génie mathématique. Elle semble vraiment connaître ses affaires et ses bénéfices apparents semblent prouver qu'elle connaît ses trucs. Elle semble être très confiante. Sa technique pourrait être considérée par beaucoup comme très risquée. Il me semble aussi qu'elle pourrait utiliser beaucoup de sixième sens. Karen est une question de fait sur son affaire. Elle voit les rendements comme des chiffres, mais ne prend pas de négociation personnellement. Elle a une forte mentalité commerçant et semble confiant dans son style. Je félicite Karen pour son succès et je souhaite qu'elle continue sur le même chemin. J'ai un message transmis à elle que je voudrais l'interviewer. Je n'ai encore rien entendu. Je suis comme tout le monde, j'aime entendre des histoires de réussite que celle-ci. Donnez-nous votre opinion rejoignez le groupe de discussion Traders World Magazine à LinkedinKaren The Supertrader Les 4 vidéos ci-dessus sont d'une ancienne guest de tastytrade, Karen Bruton. Nous avons appris que son cabinet et elle sont actuellement sous enquête de la SEC pour ses pratiques de comptabilité et de reporting. Karen n'est pas affilié à tastytrade d'une manière autre que comme un invité antérieur sur notre programme, la dernière apparition sur le réseau en 2014. Nous à tastytrade croire en la divulgation complète et transparente par les gestionnaires de l'argent et nous continuons à plaider pour le compte du commerce de détail communauté. KAREN THE SIMPLE TRADER - Histoire Avant Karen était surnommée Karen The Supertrader, elle était CFO pour une petite entreprise. Elle envisageait d'ouvrir une boutique bagel avec un ami, puis a été invité à assister à un séminaire de négociation d'options. En 2002, elle a décidé d'investir l'argent dans une classe de formation d'options et a commencé à commercer avec 10.000 USD. Le reste est histoire. Initialement, avec ses antécédents comptables, Karen a analysé les fondamentaux des sociétés publiques pour ses décisions d'investissement. Cependant, au cours des 5 prochaines années, elle a abandonné l'analyse fondamentale et s'est plongée dans l'analyse technique. Elle a commencé à étudier les graphiques et à essayer plusieurs différents types de stratégies de négociation d'options tout en continuant à travailler son travail quotidien comme CFO. En 2007, Karen The Supertrader a démissionné de son entreprise et a décidé de commencer à négocier des options à temps plein. Elle a décidé de transférer 100 000 dans un compte de courtage à thinkorswim à partir d'un compte d'épargne géré à Merrill Lynch, qui a retouned son argent à peine plus de dix ans. Karen a commencé à apprécier l'analyse quantitative que la plateforme thinkorswim a offerte et a commencé à incorporer les probabilités statistiques dans ses stratégies d'investissement. Dans sa première année après avoir fait ainsi, elle a fait 50.000 dans des bénéfices en utilisant des stratégies d'options telles que Condors de fer et Spreads de crédit. En 2008, Karen a migré des options de négociation sur des actions individuelles vers des indices boursiers, mais toujours en vendant des primes. Sa devise est devenue, une fois que je collectionne la prime, je ne veux pas donner cet argent. KAREN THE SUPERTRADER - Stratégies Les principales stratégies de trading de Karens se concentrent strictement sur la vente de primes et l'utilisation de Bollinger Bands pour visualiser les écarts-types sous forme graphique, préférant mettre des opérations en dehors de deux écarts-types aux prix courants. Elle avait l'habitude de commercer jusqu'à 30 actions à la fois, mais a été constamment brûlé par les annonces de gains des sociétés publiques qu'elle détenait dans son portefeuille. Karen a révisé sa stratégie pour se concentrer sur la vente de larges étranglements Index dans SPX, RUT et NDX. Aujourd'hui, elle négocie principalement l'indice SampP 500 (SPX), qui, en plus des avantages fiscaux, a une optimisation, une liquidité et une taille de commission, par opposition à SPY, ce qui, selon elle, est trop coûteux pour qu'elle puisse échanger efficacement ses coûts. Karen Le Supertrader vend des contrats à 56 DTE (Days To Expiration) et conserve le commerce pendant quelques semaines, ou parfois, juste quelques jours. Elle prend ensuite le mois avant et vend le mois de retour, à nouveau à environ 56 DTE. Autour de 40 jours, si les options semblent en sécurité, elle quitte le mois avant, mais le plus souvent elle prend sa position initiale 10 à 25 jours plus tard. Par exemple, au 30 octobre, elle se retire de la plupart de ses postes de novembre et a déjà des postes ouverts en décembre. Lorsque la volatilité est élevée, Karen The Supertrader constamment des métiers, la vente et la collecte de primes. Si la volatilité est faible, elle laisse souvent ses premières positions de mois expirent sans valeur. Pour elle, une bonne volatilité est quand le VIX est entre 18 et 20. Karen aussi échelons positions positions d'ouverture à des expirations différentes, et toujours essayer de vendre des appels et met 95 OTM (Out of The Money) ou deux écarts-types de suite. Karen Le Supertrader regarde toujours le marché comme s'il était déjà tombé de 100 à 200 points, puis en soustrait 12 de plus. Par exemple, si le SPX était de 1 450, Karen Le Supertrader peut soustraire 100 points à 1 350, puis multiplier par 0,88 (12), ce qui lui donne un prix de 1 188. Karen négocierait alors activement dans ce domaine. Karen ne vend des appels, bien que beaucoup moins souvent qu'elle vend Puts. Elle jambes aussi de chaque côté du marché plutôt que de placer métiers comme étranglements. Comme un contrarian dans son style commercial, Karen vend Appels sur les mouvements vers le haut et met sur les mouvements vers le bas. Le plus souvent, Karen le Supertrader vend plus de puts que d'appels. Une autre métrique de risque Karen Le Supertrader utilise est l'onglet analyse sur la plate-forme thinkorswim, en utilisant les paramètres de 10 jusqu'à 12 pour voir comment sa liquidation nette serait si le marché de se déplacer dans l'une ou l'autre de ces directions. Karens objectif est d'empêcher ses métiers d'aller ITM (In The Money). Si une position se rapproche de 30 ITM (In The Money), elle effectue un ajustement en déplaçant ses positions vers le haut ou vers le bas lorsque les coups sous-jacents atteignent ce niveau. Elle pourrait vendre plus d'options sur le côté non testé pour couvrir le coût du déplacement de la position, mais elle examine également le temps laissé sur l'option de prendre des décisions sur la fermeture ou le roulement d'un métier. Karen Le Supertrader quitte rarement les positions ouvertes dans les options du mois avant mais peut le faire si elles sont presque sans valeur. Karen Le Supertrader engage environ 50 de son capital, bien que parfois elle atteigne un niveau d'investissement de 70, mais préfère rester à environ 50 si elle a besoin de déplacer des positions vers le haut ou vers le bas. Karen n'utilise jamais les pertes d'arrêt parce qu'elle et son équipe regardent les marchés en tout temps. En 2013, Karen a affirmé qu'elle n'a pas eu un mois de perdre, et elle n'a pas non plus à déployer ses premières positions de mois au mois suivant. Elle a utilisé entre 1 et 1 Écart type pour ouvrir des positions plutôt qu'une 2 Écart type. Comme pour une période de temps, elle vend des appels mensuels et des appels hebdomadaires, deux semaines, le commerce plus proche de l'ATM que ce qu'elle a dans les années passées. Karen Le Supertrader ne négocie pas dans le vide. Elle a six personnes avec elle qui commercent dans un environnement de salle de marché circulaire puissant. Karen Le Supertrader recommande de négocier avec un partenaire. Si vous n'avez pas un partenaire, vous avez toujours le savoureux Trade Watch Karen The Supertraders tastytrade entrevues avec Tom Sosnoff et Tony Battista copyright 2013 2017 tastytrade. Tous les droits sont réservés. Les parties applicables des conditions d'utilisation de tastytrade s'appliquent. La reproduction, l'adaptation, la distribution, l'affichage public, l'exposition à but lucratif ou le stockage dans tout support de stockage électronique en totalité ou en partie sont interdits sous peine de la loi, à condition que vous puissiez télécharger les podcasts de tastytrades selon vos besoins. Le contenu de tastytrade est fourni uniquement par la pâte, Inc. dba tastytrade (tastytrade) et est à des fins informatives et éducatives seulement. Il ne s'agit pas, ni ne doit pas être, de conseils en matière de négociation ou de placement ou d'une recommandation selon laquelle toute stratégie de sécurité, de contrat à terme, de transaction ou d'investissement convient à toute personne. Tastytrade, par son contenu, sa programmation financière ou autrement, ne fournit pas d'investissement ni de conseils financiers ou ne fait pas de recommandations d'investissement. Tastytrade n'est pas dans le métier de négocier des valeurs mobilières, ni de diriger les comptes de marchandises de clients ou de donner des conseils sur le négoce de matières premières adaptés à une situation particulière de clients ou des objectifs de placement. Tastytrade n'est pas un conseiller financier agréé, un conseiller en placement enregistré ou un courtier inscrit. Tastyworks, Inc. (tastyworks) est un courtier-courtier inscrit et membre de FINRA, NFA et SIPC. Tastyworks offre des comptes de courtage autogérés à ses clients. Tastyworks ne donne pas de conseils financiers ou commerciaux et ne fait pas de recommandations d'investissement. Vous êtes seul responsable de vos décisions en matière d'investissement et de négociation et d'évaluer les mérites et les risques liés à l'utilisation de systèmes, de services ou de produits savoureux. Tastyworks est une filiale en propriété exclusive de tastytrade. Tastytrade est une marque déposée appartenant à tastytrade. Karen Le Supertrader Juin 2016 MISE À JOUR 8211 S'avère que Karen est sous enquête par la SEC. Lisez les détails ici et ici. Article original ci-dessous. Karen le Super Trader a gagné une certaine renommée récente dans le monde des options, comme elle a généré des retours surdimensionnés en utilisant une stratégie de négociation simple. Elle a été présentée sur Tasty Trade deux fois et très peu de gens m'ont posé des questions sur elle récemment. Ses deux interviews sur Tasty Trade ont eu un total de 812 000 vues sur You Tube. Les deux vidéos sont intégrées au bas de ce post. Karen a d'abord commencé avec un pool d'investissement relativement faible et a transformé ce capital en centaines de millions de dollars. Sa stratégie consiste à collecter des revenus sur le marché des options, mais les risques qu'elle prend sont substantiels. Elle a commencé avec 100 000 dollars, ce qui est encore une quantité importante de capital pour commencer. Elle a doublé cet argent relativement rapidement et a réussi à attirer du capital alors qu'elle continuait de doubler ses rendements. Elle prétend gérer actuellement 190 millions de dollars, après avoir fait près de 105 millions de bénéfices. Karen ne négocie que des options et a commencé à se concentrer sur plus de 30 actifs sous-jacents, lesquels incluaient généralement des indices boursiers. Elle ne négocie actuellement que trois indices qui incluent l'indice SampP 500 (SPX), le Nasdaq 100 (NDX) et le Russell 2000 (RUS). Karen a actuellement deux fonds. Le deuxième fonds a été créé pour les clients car tous les bénéfices du premier fonds vont directement dans sa charité. Karen le Super Trader gagne son revenu de vendre des options. Elle serait encore considérée comme un commerçant de détail même si son capital est substantiel. Elle utilise la plate-forme Think ou Swim et cherche 12 des mises d'argent et 10 des appels d'argent qui sont riches en volatilité implicite pour gagner de la décroissance du temps qui est également connu sous le nom theta. La décroissance temporelle est calculée en divisant la prime par le nombre de jours restant avant l'expiration de l'option. Le principe principal de sa stratégie est de vendre à la force (vendre des appels nus sur les mouvements) et d'acheter dans la faiblesse (vendre des mises nu sur les mouvements vers le bas). Il me semble que si la position continue à se déplacer contre elle, elle continue à ajouter à la position, en prenant de plus en plus de risque. C'est une stratégie difficile et les pertes s'accumulent à un taux exponentiel. Elle a une grande quantité de capital derrière elle et peut théoriquement continuer à doubler comme le marché se déplace contre elle. Bien que ce soit une stratégie valable (quoique risquée), elle doit avoir quelques cojones assez géants pour risquer 190 millions. Appels et mises nus peuvent avoir leur place dans votre portefeuille, mais pour le commerçant de détail moyenne avec 100K ou moins dans leur compte, il serait très difficile de reproduire Karen. Le risque de souffler votre compte est assez élevé. Rappelez-vous que le marché peut rester irrationnel plus longtemps que vous pouvez rester solvant. Karen utilise Bollinger Bands qui est un outil technique pour trouver des prix d'exercice spécifiques qui sont peu susceptibles d'être atteints en fonction de l'environnement du marché actuel. Les bandes de Bollinger sont un indicateur qui montre des écarts-types 2 autour d'une moyenne mobile de 20 jours. En utilisant cet outil, Karen peut trouver des prix d'exercice qui sont peu susceptibles d'être atteints, de placer les métiers qui sont d'environ 56 jours à l'expiration. Un autre outil utilisé par Karen est la cartographie de la volatilité implicite. Elle utilise des graphiques pour mesurer les tableaux de volatilité VXX et OTM pour trouver des niveaux lorsque la volatilité implicite est riche ou bon marché. La technique utilisée par Karen pour atténuer le risque est d'éviter son Lick (Net Liquidating Value). Le lick est appliqué à des options payées d'avance acquittées par un échange. La stratégie de Karen est très risquée car la volatilité implicite peut augmenter et les marchés peuvent accélérer l'élimination de grandes quantités de capital générant des appels de marge importants. Un appel de marge est un montant de capital qui sera requis par l'échange pour tenir sur les positions actuelles. Si l'appel de marge n'est pas effectué par un investisseur, le placement sera liquidé par l'échange involontairement. La stratégie de Karens est également courte gamma ce qui signifie que le marché se déplace contre elle, les positions s'aggravent à un rythme plus élevé. Karen connaît également d'importantes fluctuations de rendement, avec des pertes de plus de 4 dans un mois, mais les rendements à la hausse ont été beaucoup plus que les retours négatifs. Karen est une question de fait sur son affaire. Elle voit les rendements comme des chiffres, mais ne prend pas de négociation personnellement. Elle a une forte mentalité commerçant et semble confiant dans son style. Karen est-elle une fraude Il ya eu des gens qui pensent Karen est une fraude. Ses résultats sont étonnants. Le sceptique me demande à quel point ils sont authentiques. Le romantique en moi veut croire. Ses tous les commerçants rêvent de transformer un petit compte en un compte de plusieurs millions de dollars. Regarder Karen le Supertrader sur le commerce savoureux J'aurais aimé être le romantique que Lazy Trader référencé, mais malheureusement, il a raison sur l'argent avec son exemple. Il semble que les commentaires à son affichage sont rapides pour le brosser de côté, mais il n'ya pas d'échapper à sa logique. Je suis un actuaire et j'ai utilisé une stratégie presque identique à ce qui est décrit dans cet article utilisé par Karen pendant 12 ans. Bien que partial à la méthodologie, j'ai trouvé que les mathématiques ne semble tout simplement pas ajouter. Pour déterminer un rendement optimal du portefeuille, il faut se concentrer sur la maximisation du capital ou, dans ce cas, sur la marge qui représente le capital minimal requis. Selon le site Web CBOE sur la marge, un commerce unilatéral peut coûter 3,5-5,5 d'un contrat sous-jacent SampP, au départ. Cela suppose une marge de Reg-T. Il existe de nombreux facteurs qui influent sur la marge, mais les plus significatives sont la probabilité inhérente de succès, le type de compte de marge et comment bien équilibré votre portefeuille est. La volatilité et les jours à l'expiration et d'autres facteurs sont supposés être intégrés dans la chance de succès, de sorte qu'ils sont hors de l'équation pour l'instant. Passer à la marge du portefeuille peut améliorer considérablement vos résultats ainsi que l'écriture des deux côtés. Seule la prime est ajoutée à la marge pour la seconde. En supposant une chance de succès de 95, une prime égale à 10 de la marge n'est pas irréaliste. Si vous avez un tel compte, vous pouvez le voir vous-même. Un nouveau pli est le stress test de portefeuille imposé sur les comptes par les entreprises commerciales qui sert à seulement augmenter les marges. Le montant de la marge pourrait être légèrement inférieur, mais facilement plus élevé, surtout si le marché se déplace sur vous. Étant donné que vous portez un risque pendant 2 mois, cela implique une immobilisation du capital pour cette période et si elle est répétée en permanence, c'est-à-dire 10 par 2 mois, cela pourrait entraîner un rendement de 60 dollars sur une période d'un an. Plus de 3 year8217s temps, ce serait une augmentation de 4 fois votre argent. Encore une fois, ce calcul suppose une marge est de 100 utilisé, pas de stress obstacles à surmonter et chaque commerce se déroule parfaitement. Un rendement plus raisonnable serait dans le voisinage de 40 comme coussin supplémentaire est généralement nécessaire au-dessus de la marge requise et pas tous les échanges va comme prévu. Plus important encore, il ya une prévisibilité à ce retour sur le jeu il long qui est ce qui rend l'option de négociation à court tellement plus souhaitable. La cohérence est supérieure à l'alpha. La méthodologie Supertrader8217s est parfaitement logique, mais malheureusement les dollars don8217t. Une affiche suggère qu'il pense que l'histoire est vraie et un autre crédite la magie à la gestion de la position d'exploitation. Tandis qu'il n'y a pas apparence ni je crois qu'il y a n'importe quelle intention de tromper, les nombres simplement ne comptent pas vers le haut. Vendeur ATTENDEZ que si vous êtes à court sur les deux côtés du marché, la vente d'étranglements tel qu'il est, c'est une certitude mathématique que vous serez limité dans vos retours, contrairement à aller longtemps. Bien que, si les rendements sur le long terme sera mieux en étant court, la seule façon que vous obtiendrez 41 millions de profits à partir de 700k est si quelqu'un vous le mains. Marchez soigneusement le marché ne nous paie pas des romantiques sans espoir en nature. E. Cunningham dit: Si vous don8217t comprendre comment elle l'a fait, vous devriez vraiment sortir de ce jeu 8220sell appels nus sur move8221 et 8220sell naked met sur down moves8221 Je don8217t obtenir cela. Aren8217t vous supposé 8220buy appels sur move8221 ou 8220buy met sur down moves8221 pour faire de l'argent. Même théta décomposition ne serait pas rattraper sur un marché en mouvement dans les deux sens en 30 8211 typique 50 jours Merci pour votre commentaire. Karen trades ce que l'on appelle parfois une stratégie de rétroaction 8201. Après un mouvement soutenu vers le haut, la direction future probable est vers le bas et vice versa. Elle a probablement doesn8217t vendre des appels sur tous les jours ou met sur tous les bas. Plutôt, elle attend probablement un mouvement prolongé dans une direction avant de placer ses métiers. Si un stock ou un indice se déplace trop loin de sa moyenne mobile (50 jours, 200 jours, etc.), le hasard est qu'il finira par revenir à la moyenne ou à la moyenne à long terme. Acheter des appels sur des mouvements ascendants et des achats met sur les mouvements vers le bas comme vous l'avez mentionné serait une tendance suivant la stratégie. Les deux sont des moyens valables pour le commerce et chacun a ses propres avantages et inconvénients. Stuart sugden dit: Cette histoire vient certainement comme authentique. Une question m'étonne. C'est une grande partie de 2008 a été un moment où le marché a causé des accidents majeurs. Et pourtant, elle prétend qu'elle a commencé cette stratégie en 2007. Il n'y a aucun moyen qu'elle aurait pu faire de l'argent vendant nu ou même couvert met dans un tel marché en baisse importante. Avait-elle réservé ses métiers à seulement vendre des appels peut-être. Achat d'options de vente aurait été une façon de faire une énorme fortune en 2008, mais ce n'est pas ce qu'elle prétend. Déroutant. 2008 a été une année formidable pour les systèmes de suivi des tendances. Son système est à l'opposé de cela à un degré significatif. Puisqu'elle prétend que son approche est conservatrice, on présume que la vente d'options a été couverte. Si ce n'est pas les deux marges sont plus élevés et il ya un risque énorme avec une récompense limitée. Et pourquoi ne puis-je pas la trouver sur des recherches qui donnent des informations plus complètes Quel est son nom de famille Ai-je raté quelque chose Salut Stuart, je pense qu'elle est raisonnablement privée. Je ne sais pas quel est son nom de famille. Stratégie travaille dit: Cette stratégie fonctionne. Généré 64K en 6 mois. Très volatil. Et vous pouvez voir - 20 ou plus de balançoires en un jour8230 Si it8217s sur mettre bullspreads et appeler bearspreads, je peux croire quelque chose de cette histoire, mais naked puts va blesser un jour. Et le fait she8217s annonces à perdre des positions, il peut provoquer un appel de marge de sorte qu'elle doit fermer la chose et de prendre une perte. Peut-être, à ces moments difficiles, elle demande aux investisseurs d'ajouter de l'argent dans le compte afin qu'elle puisse survivre. Peut-être que le marché 8217 a essayé de blesser des gens comme elle avec le flashcrash il y a quelques années. Une autre chose qui est étrange est le fait qu'il n'y a même pas un tableau ou une table de sa performance. J'entends beaucoup de grands nombres, mais juste donner les faits noir sur blanc. Et pourquoi elle ne donnerait pas son nom et le nom des fonds. Ce serait un excellent marketing pour elle. Après tout, il n'est pas facile de recueillir de l'argent, ou est-ce C'est dans l'interview: Il: 8220Basicly les gens jettent de l'argent à vous right8221 She: Yes8230 Puis un peu plus elle dit: Elle: 8220Et tout le monde sait combien il est difficile de recueillir de l'argent, It8217s vraiment dur pour moi de lever de l'argent8221 Alors, est-ce facile ou difficile. Tant que je ne peux pas voir une courbe d'équité du fonds, it8217s CRAP et BS Tous les points justes Kirk. Je pense que jusqu'à ce que les gens voient ses relevés de compte, il y aura toujours du scepticisme. Je pense que la clé est la gestion de l'argent. Soyez conscient qu'elle vend sur les deux côtés du marché, mais pas nécessairement en même temps (donc, même si c'est une sorte d'étranglement, elle n'est pas gérée comme un étranglement. Elle vend à un delta d'environ 0,1-0,15 de chaque côté, et attend un 8220significant8221 mouvement directionnel dans une direction d'abord avant de vendre dans ce mouvement (employant une approche de 8220momentinversion8221). Au cours du crash de 2008, ce serait le meilleur moment pour le faire car les vols implicites auraient été massifs, ce qui signifie qu'un delta de 0,1 à 30-60 jours à l'expiration aurait sans doute été traduit par des grèves à plusieurs centaines de points du Prix ​​actuel sur le SPX, et aurait collecté une belle prime pour démarrer. Elle a déclaré explicitement que la marge du portefeuille est un facteur important dans la réalisation de ces rendements. Elle utilise également des options hebdomadaires pour gérer les postes. Dans le marché haussier récente, il a été plus difficile de faire les gains que le VIX a été faible pendant une longue période. Dans ce cas, ils ont eu recours à des échéances de 50-60 jours sur le côté put et des options hebdomadaires sur le côté appel (ou au moins moins de 30 jours). Merci pour l'entrée Sandman. Oui, l'explosion VIX en 2008 a été un bon moment pour vendre des spreads mis, tant que vous weren8217t brûlé sur le mouvement initial vers le bas. Je pense que l'idée de sortir 50-60 jours fait beaucoup de sens que le risque gamma est beaucoup plus faible. C'est bon pour les commerçants de détail qui peuvent observer les marchés toute la journée. Le gamma sur les options hebdomadaires est un tueur. La négociation des options 50-60 et l'utilisation de hebdomadaires à la couverture est une très bonne stratégie. Je pense qu'il ya plus qu'une chance juste qu'elle peut être une fraude et peut-être même une invention de TastyTrade. Tout gestionnaire digne de son sel serait heureux de fournir des rapports vérifiés, surtout si seulement la gestion de 150 millions. Les gestionnaires sont typiquement désireux d'accepter plus d'argent du client jusqu'à ce que le fonds soit si grand qu'il entrave la négociation et est fermé aux nouveaux investisseurs. Il est également intéressant de noter que nulle part cette femme n'a été interviewé autre que TastyTrade même si son histoire est si remarquable qu'elle aurait apparu sur plusieurs émissions de télévision à ce jour. J'applique cette stratégie et j'ai 85 gagnants avec lui, mais en résultant un 1 à un maximum de 3. par victoire seulement. Karen utilise jusqu'à 70 de son capital qui, à mon avis, est proche du suicide. Personnellement, j'utilise des chiffres à un chiffre. Un déclin inattendu ou encore pire une rangée désagréable de petites baisses avec un changement soudain de la volatilité plus les taux d'intérêt spiking tuerait. Sur une période de 10 ans, cela est presque sûr et il n'ya pas de moyen de sortir que les primes aller et rouler overs pas abordable plus. Voir Tasty Trade août 821714 interview avec Karen. Elle utilise des contrats à terme pour couvrir ses positions. Elle croit également que les disjoncteurs du marché permettra d'éviter une chute de plus de 10 en une journée. Elle garde également 50 en espèces. Une couverture peut payer plus que la perte. Avec les 50 espèces disponibles, elle peut profiter de la possibilité d'un accident s'ouvre. Après une chute du marché, inverser la haie. J'ai utilisé cette stratégie purement inspiré par elle you tube interview8211I fait 300 en environ 12 mois de trading dax naked met 8211I a échoué il ya quelques mois quand j'ai vendu puts et le marché est allé plus bas comme une haie J'ai vendu 10400 appels de grève marché était 8400 à l'époque 8211after Ce marché s'est inversé et ceux f. Les appels m'ont tué À l'expiration, ils étaient à la fois hors de l'argent, mais la marge et le stress était trop sur les appels. La stratégie fonctionnerait parfaitement si je ne prenais pas les appels (le timing était très mauvais) J'étais trop grand et que la haie a payé dans le passé environ 32 par mois je l'ai fait seulement une fois et le marché n'a pas monté comme fou. Quoi qu'il en soit ce que je voulais dire, c'est que strtegy fonctionne, mais tôt ou tard, vous devez être préparé pour certains mouvements inattendus du marché dans n'importe quelle direction et vous devez avoir un plan avant de prendre une position. J'ai pensé que j'ai un rebond énorme mais prouver que je me trompais. Et c'était ma stratégie de couverture qui a échoué pas le commerce initial si je n'ai pas de couverture juste attendre un autre 3 jours, je faisais un autre 20 un mois Bonne chance commerçants La première chose à réaliser sur Cette histoire est qu'elle n'a pas personnellement généré 100M à partir de 100K. La majeure partie de l'argent qu'elle gère provient des investisseurs, donc la plupart des profits proviennent d'autres investissements. Elle est probablement générer environ 30 par an tout en prenant beaucoup de risque. Je ne sais pas si cela fait sens dans le long terme. Excellent commentaire Carlos. It8217s Finance 101 isn8217t it Plus le rendement est élevé, plus le risque que vous avez à prendre est élevé. Si elle gagne 30 ou plus par an, elle prend beaucoup de risques. Espérons que ses investisseurs se rendent compte. J'ai regardé le Karen Super Trader vidéos plusieurs fois l'an dernier et croire qu'elle est réelle. Sa stratégie est dans le sens des Règles des Turtle Trader. Quelques-unes des choses que j'ai obtenu de sa vidéo en dehors des règles Turtle Trader sont: 1. Les comptes de détail sont surveillés constamment par les courtiers pour la gestion des risques (au bénéfice des courtiers, pas pour les titulaires de compte). Pour certains TDAmeritrade compte de taille, il y aura un courtier humain assigné à surveiller les comptes quotidiens. 2. Doit avoir un capital suffisant. Karen conserve ses comptes de 50 ou plus en espèces sans effet de levier. 3. Chaque jeu d'option est réglé 10 jours ou plus avant l'expiration, soit par une forte probabilité d'expirer sans valeur ou bien couvert de sorte que le pire cas est un petit profit. 4. Les jeux d'options Call et Put sont traités séparément et indépendamment l'un de l'autre. 5. Le prix d'exercice de l'option est d'au moins une unité de variation (hors de l'argent) à partir du prix actuel. 6. L'option de vente est achetée avec un minimum de 6 semaines à compter de l'expiration et les options d'achat sont environ 2 semaines minimum de l'expiration. 7. Seuls les options sur indices de l'Indice pour bénéficier du traitement fiscal 1256: 60 à long terme 40 à court terme de la perte de gain de 1256 options admissibles (hors actions). 7. Besoin de beaucoup de patience et d'autodiscipline, couplée à une forte gestion du risque pour obtenir 15 à 30 pour cent de gain annuel. 8. Karen utilise le mot 8220harvesting8221 pour son processus de négociation. Cela signifie que son rendement dépend de la taille de la volatilité du marché, et non de la direction. Dee Anders dit: Karen8217s jour de travail était un comptable, elle a probablement une meilleure conceptualisation pour les chiffres que le commerçant moyen Peut-être faux dit: Si vous gérerez d'autres personnes d'argent avec plus de 100M, vous devez obtenir enregistré auprès de SECFinra ou NFACFTC. Jusqu'à présent, nous ne connaissons son prénom et c'est très étrange. Où trouver son information d'enregistrement Informations d'audit etc Sans cela, il est très fishy8230 Karen8217s nom de famille est Bruton. Elle a fait tellement d'argent et continue à accumuler de si bons rendements qu'elle partage ses richesses à travers ses missions charitables. Rechercher son nom et vous trouverez son site Web. Son histoire est incroyable et pas pour tout le monde. Je don8217t besoin de faire 1008217s de millions8230i8217d être heureux de doubler mon compte tous les quelques années de sorte que je n'aurais pas besoin de travailler pour les autres plus longtemps. J'aime à quel point elle est humble et simple dans son approche. Mais ne vous méprenez pas, elle n'est pas un mannequin. Elle sait comment gérer ses métiers sans laisser les émotions entrer dans sa voie. Chaque écrivain options doit savoir comment transformer un métier perdant en une victoire ou une pause même. Mes 2cents la valeur Est-ce que quelqu'un sait d'un fonds ou d'un gestionnaire qui utilise une stratégie similaire, mais avec moins de risques pour gérer nos fonds Merci. Carol j'ai vu cette interview et je souhaiterais que la modératrice se taise et laisse Karen parler. Elle n'a pas vraiment pu dire beaucoup et n'a pas semblé s'inquiéter que le type a juste parlé l'entretien entier. Je l'ai vu 2 ou 3 autres fois et c'est la même chose. Il parle trop. Donc j'ai vraiment didn8217t apprendre beaucoup de Karen8217s trading plan. Je ne sais rien sur elle et n'ont pas d'opinion, mais j'aurais aimé entendre spécifiquement ce que sa stratégie de négociation était et ses stratégies hedgeadjustment sont à cette stratégie particulière. Mais j'ai appris la majeure partie de son éducation investissant de stock était inutile. Je pense qu'elle dit qu'elle ne négocie que des indices et joue pour garder TOUTES les primes. Maintenant comment elle fait cela je n'ai jamais été dit. Faible, CI de faible delta couvrant idk. J'aimerais qu'elle soit plus précise. Lire les commentaires, um si remarquable points8230Karen commencé seulement avec 100k, elle a fait 40k la première année. Les résultats ont été si impressionnants, les clients riches et d'autres ont commencé à jeter de l'argent ici est un très grand chemin. En l'espace de deux ans, elle avait 300 millions sous gestion et 600 millions sous gestion quelques années plus tard. C'est le succès qu'elle a eu. Ces grands métiers ne sont pas rares dans les grands indices. Regardez les hebdomadaires SPX sur un jour donné, vous pouvez voir 50 jours, il ya des spreads de crédit mis sur qui reçoivent 9-13million de crédit contre 100-150million BPR ou capitale à risque. Ces métiers sont faciles à repérer à SPX dès maintenant de 2100 dans la gamme 1800-1870 et 2180-2220 gamme. Ces métiers sont très faciles à repérer tous les jours. Ce ne sont pas des métiers Karens, comme elle commerces strings nues 100-500 contrats à la fois. Pour mettre sur les métiers Karens, vous avez besoin d'un contre-partie, ce sont de grandes sociétés de négoce PROP comme Citadel, Susquehanna, et d'autres qui ont 10s de milliards et faire des marchés pour faciliter un marché liquidefficient marché. La plupart des métiers Karens sont dans les 100-250 contrats à la fois de recueillir 300k et de mettre en place 1-5million de marge, BPR ou capitale à risque, mais vous voulez lookcall elle. Puis she8217ll échelle de haut en bas en fonction des mouvements du marché. Elle fermera le commerce quand elle obtiendra un bénéfice de 25-50. Lorsque votre trading à SPX 1820 met, vos gagnants juste la gestion. Il faut un accident flash vraiment grave ou la récession pour elle d'avoir 8220margin call8221, ce qui s'est passé en 6 ans. Elle a également dit qu'elle ajuster les appels testés ou met à 30 Delta, de sorte que donne également plus de place pour ajuster les métiers perdants s'il le faut.